国联民生证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行次级债券 （第二期）成功发行

国联民生证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）简称：“26国民C2”，于2026年3月19日成功簿记；本期债券发行规模15亿元，期限3年期，主体信用评级AAA，债项评级AAA，票面利率2.00%，创下公司同品种债券利率历史新低。

本期债券的发行旨在进一步提升公司净资本水平，优化资本结构，有效满足净稳定资金率等相关监管要求。近期债券市场一级供给有所增加，叠加资金面阶段性波动等因素影响，发行利率普遍上行，部分品种认购倍数有所回落，投资者情绪整体趋于谨慎。在整体发行难度加大的市场环境下，公司精准把握发行窗口，协同各主承销商积极跟进投资人审批进展，有效落实投标意向，最终获得各类投资者的广泛参与。本期债券有效投标总量达48亿元，认购倍数达3倍，充分体现了市场对公司信用资质和综合实力的高度认可。

从发行结果来看，本期债券票面利率较公司2月发行的“26国民C1”当日估值低约3个基点，融资成本进一步优化，彰显了公司在资本市场上的良好声誉与融资能力。

在投资者结构方面，本期债券吸引了大型国有银行、股份制银行及城市农商银行理财资金的积极参与，同时基金、券商等非银机构亦踊跃认购。多元化的投资者参与结构，充分体现了公司与各类金融机构长期建立的稳固合作关系，进一步夯实了公司在资本市场的融资基础。

本期次级债券成功发行后，公司净稳定资金率等指标将得到显著改善。未来，公司将持续关注市场变化，灵活制定融资策略，合理选择发行时点与期限安排，进一步优化融资成本，支持业务稳健发展，保障公司流动性安全，助力公司战略目标的实现。